集邦咨询：AI数据中心瓶颈转向电力与电网

集邦咨询于9月16日发布AI服务器产业研究报告称，随着人工智能模型和算力规模持续扩大，行业面临的关键限制正在从芯片供应转向电力供给及电网基础设施。

报告预计，AI服务器在数据中心总电力需求中的占比将由2025年的约25%升至2026年的约33.4%，并可能在2027年超过40%。这意味着未来云计算基础设施的规划、建设和资源配置，都将进一步围绕AI算力需求展开。

按该机构估算，2026年全球数据中心用电需求容量约为161GW，较上一年增长约31%。但电网接入以及输电、配电设施的建设速度可能无法同步，电力接入、变压器、输电线路和机房散热能力等环节，都可能成为新数据中心投产的延迟因素。

TrendForce判断，数据中心电力需求与电网供给之间的偏离将在2028年后进一步扩大。在其测算情境下，2030年全球数据中心所需容量可能达到490.7GW，而电网能够提供给数据中心的容量约为222.6GW，理论上的供需缺口约268GW。

在SEMICON Taiwan 2026活动中，谷歌宣布其TPU系统已经扩展到百万芯片级规模。随着AI基础设施继续扩大，电力供应被视为限制算力部署速度的核心因素，而不再只是芯片制造能力的问题。

谷歌首席技术官阿明·瓦赫达特（Amin Vahdat）表示，AI模型规模不断增长后，算力扩张面临的主要瓶颈已由芯片本身转向电力供给。换言之，AI基础设施的上限正逐渐从“能否制造足够芯片”转变为“能否获得足够电力”。